Что такое свопы простым языком

Картинка Что такое свопы простым языком

Свопом на рынке Форекс называют перенос открытой контрагентами сделки через ночь. Существует положительный и отрицательные вариант данного свопа.

Если он положительный, то комиссия с трейдера не снимается, а если отрицательный, то снимается. Эта опция актуальна для долго-  среднесрочных сделок. В течение дня начисление свопов не происходит.

Процесс формирования свопа

В 01:00 по МСК все сделки за день пересчитываются и за счет этого формируется своп. При пересчете закрытые сделки при первом действии закрываются и потом снова проходит процесс открытия. Каждая из них получает начисление свопа, который рассчитывается исходя из курса ставки на рефинансирование.

Наиболее низкий процент предусматривается на самые популярные и распространенные валютные пары. Ставки рефинансирования имеют годовое выражение, но их начисление происходит на ежедневной основе. В выходные платформа не работает, поэтому в день со среды на четверг происходит начисление тройной ставки.

Понятие свопа простыми словами?

Для лучшего понимания функции и механики свопа стоит разобраться с алгоритмом функционирования самого Форекса.

Там представлено соотношение цен на валютные пары, которое также называют котировками. При покупке EUR/JPI происходит сразу две взаимосвязанные сделки: продажа иены и приобретение евро.

Но как же сделать приобретение той валюты, которой на данной момент нет в достаточном количестве? Для этого как раз и используется своп. Что он собой представляет?

Лучше всего рассмотреть это понятие на примере, когда пользователь создает заявку и нажимает в своем терминале на кнопку открытия ордера с теми же условиями, что описаны выше.

  • Под ставку рефинансирования центробанк Японии дает определенную сумму кредитных средств.
  • Выданные деньги сразу конвертируются в евро и обменивается, но сумма остается в банке под проценты и не на счете инвестора.
  • Оплату кредитных обязательств банк Японии производит за счет процентов, полученных от Европейского банка, а разница между их процентными ставками как раз и составляет кредитный своп.

Картинка Что такое своп

Картинка: Что такое своп простыми словами

Положительный и отрицательный своп

Допустим, что открыта длинная позиция инвестором в аналогичной валютной паре. Тогда получается, что при совершении сделки ему начисляется процент в евро в размере 0,5%, а далее ставка высчитывается еще и по иене.

В итоге получается (0.25%): 0,5% – 0,25% = 0,25%, а значит своп был положительным. Когда размеры ставки в иене станут больше аналогичного показателя в другой валюте пары, то показатель станет отрицательным. Это и есть базовый принцип работы на форексе.

Важно знать

Из-за свопа нереально заработать серьезную сумму или потерять сразу всю свою прибыль.

Это означает, что большие размеры кредитного плеча, предлагаемого брокерами, а также большие колебания курсов практически нивелируют влияние отрицательного свопа, так что можно не волноваться о своих инвестициях.

Также не стоит продлевать свою позицию просто по причине наличия положительной ставки по свопу, ведь это нарушает правила дневной торговли и влечет за собой утрату депозита или его части.

Фото Механизм валютного своп-котракта

Виды

Помимо стандартного валютного свопа существует еще и кредитная дефолтная его разновидность. Это означает, что операция связывается с предоставлением займа для обменной операции в условиях невыполненных обязательств.

Если совсем упрощать это понятие, то кредитным свопом можно назвать своеобразную страховку для кредитора. Она гарантирует, что небольшой банк, который выдает большую сумму денег денежному клиенту, будет защищен в случае их невозврата.

Именно для этого и заключается договор с крупными финансовыми учреждениями чтобы гарантировать такому банку защиту от финансовых рисков. При этом естественно, что с него будет взиматься определенный процент за услугу.

Этот же принцип действует и при совершении своп-сделок, при которых покупатель всегда имеет риск невозврата денег, а продавец готов компенсировать ее за определенные отчисления.

Вся процедура происходит через долговые бумаги. Выплата за полученные средства может быть проведена за раз или разбита на несколько равных платежей, что будет зависеть от обеих сторон сделки.

Преимущества CDS

Базовым преимуществом операции является возможность проводить сделки без создания резерва, что существенно упрощает использование счетов и скорость проведения транзакций.

Также отсутствие резерва не ограничивает проведение других операций, которые сможет выполнить покупатель. При страховании своих рисков у покупателя также не будет необходимости задействовать свои средства из оборота.

Также CDS позволяет лучше управлять рисками и отделить кредитные риски от всех остальных.

Страхование сделки

Предметом осуществления данного типа договора может быть любой вид обязательства. К примеру, может быть застрахован риск невыполнения условий в ходе отложенной поставки, что можно рассмотреть на примере.

Покупатель спецтехники перечисляет ее поставщику крупный аванс, который приравнивается к 80% от итоговой стоимости готового оборудования. Оговорено, что доставка должна быть осуществлена за срок не более 60 дней.

Сроки долгие, а значит существенно возрастают возможности возникновения непредвиденных обстоятельств. Именно тогда не лишним будет страхование рисков при помощи CDS, которое клиент может осуществить самостоятельно.

CDS в кризис

Этот инструмент сразу же после своего появления привлек внимание всевозможных спекулянтов и так продолжалось до тех пор, пока не начался кризис 2008 года, когда банки стали друг за другом обанкрочиваться из-за невозможности выполнять свои финансовые обязательства перед клиентами.

Крупнейшие страховые компании были спасены за счет средств правительства США, которое взяло на себя часть их обязательств.

Минусы CDS

В будущем вполне возможно введение резервирования под условие протекции реализаторов, что сделает невозможным использование данного удобного инструмента.

Несмотря на свою актуальность и широту использования дефолтный своп также не в состоянии обеспечить выполнение финансовых обязательств компаниями.